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深度解讀民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)態(tài)勢(shì)、特性、競(jìng)爭(zhēng)及政策導(dǎo)向
1、民航機(jī)場(chǎng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
我國民航機(jī)場(chǎng)業(yè)的發(fā)展承載著民航強(qiáng)國建設(shè)及現(xiàn)代流通體系建設(shè)的重要使命,《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃》明確提出“加快建設(shè)交通強(qiáng)國,完善綜合運(yùn)輸大通道、綜合交通樞紐和物流網(wǎng)絡(luò)”,民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)作為我國現(xiàn)代流通體系的重要一環(huán),受到政策大力支持。中共中央、國務(wù)院印發(fā)《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》,提出要依托京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等世界級(jí)城市群,打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的航空樞紐。民航局發(fā)布《中國民航四型機(jī)場(chǎng)建設(shè)行動(dòng)綱要(2020-2035年)》,提出要全面建成安全高效、綠色環(huán)保、智慧便捷、和諧美好的四型機(jī)場(chǎng),為全方位建設(shè)民航強(qiáng)國提供重要支撐。
中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》提出,到2035年,我國民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)數(shù)量將達(dá)到400個(gè)左右,基本建成以世界級(jí)機(jī)場(chǎng)群、國際航空(貨運(yùn))樞紐為核心,區(qū)域樞紐為骨干,非樞紐機(jī)場(chǎng)和通用機(jī)場(chǎng)為重要補(bǔ)充的國家綜合機(jī)場(chǎng)體系。
目前,我國民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)已基本形成三大成熟的機(jī)場(chǎng)群,其中包括以上海浦東國際機(jī)場(chǎng)、上海虹橋國際機(jī)場(chǎng)、杭州蕭山國際機(jī)場(chǎng)等機(jī)場(chǎng)組成的長(zhǎng)三角機(jī)場(chǎng)群;以北京首都國際機(jī)場(chǎng)為核心,輻射周邊的天津?yàn)I海國際機(jī)場(chǎng)、石家莊機(jī)場(chǎng)、青島機(jī)場(chǎng)等的京津唐地區(qū)機(jī)場(chǎng)群;以及白云機(jī)場(chǎng)、深圳寶安機(jī)場(chǎng)所在的珠三角機(jī)場(chǎng)群。依據(jù)《全國民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)布局規(guī)劃》,2025年京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角世界級(jí)機(jī)場(chǎng)群將形成并快速發(fā)展,北京、上海、廣州機(jī)場(chǎng)國際樞紐競(jìng)爭(zhēng)力明顯加強(qiáng),成都、昆明、深圳、重慶、西安、烏魯木齊、哈爾濱等國際樞紐作用顯著增強(qiáng),航空運(yùn)輸服務(wù)覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大。
隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)保持快速增長(zhǎng)。2020-2022年受不可抗力因素影響,我國民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)營收承壓。伴隨宏觀環(huán)境改善及不可抗力因素的逐漸消除,民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)快速復(fù)蘇。在我國民航業(yè)務(wù)量持續(xù)上漲、民航基礎(chǔ)建設(shè)投資穩(wěn)步加強(qiáng)的發(fā)展背景下,我國民航需求量、機(jī)場(chǎng)行業(yè)發(fā)展均仍存在較大上升空間。
2、民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)主要特點(diǎn)
(1)資本密集性
航空運(yùn)輸行業(yè)屬于資本密集性行業(yè),機(jī)場(chǎng)作為重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施和城市對(duì)外的窗口,為了保證運(yùn)輸安全,高科技的導(dǎo)航監(jiān)控系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需要大量的資本投入,同時(shí)也需要投入大量的土地資源、建筑物建造資金和專業(yè)人力資源等。根據(jù)機(jī)場(chǎng)所處的地區(qū)和擴(kuò)建所需的規(guī)模,一般需要幾十億乃至上千億的投資規(guī)模,形成了較高的資金壁壘。
(2)季節(jié)性
根據(jù)我國民航運(yùn)輸業(yè)的特點(diǎn),民航局每年組織各航空公司分夏秋和冬春制定兩次航線航班安排,以使航線航班安排更加科學(xué)合理。同樣地,作為航空運(yùn)輸業(yè)的載體,機(jī)場(chǎng)行業(yè)也需調(diào)整人力、設(shè)備、物料等資源的分配,應(yīng)對(duì)運(yùn)輸需求季節(jié)性的變化。但隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展,特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),航空運(yùn)輸市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)且日益成熟,季節(jié)性的波動(dòng)有所減小。
(3)周期性
民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟(jì)緊密相連,二者運(yùn)行周期同步性強(qiáng)。機(jī)場(chǎng)收入源于航空服務(wù)業(yè)務(wù)(如飛機(jī)起降費(fèi)等)與航空性延伸服務(wù)業(yè)務(wù)(如商業(yè)、租賃等),機(jī)場(chǎng)起降架次和旅客吞吐量是業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)主驅(qū)動(dòng)力。宏觀經(jīng)濟(jì)上升期,航空運(yùn)輸需求及客貨運(yùn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng),機(jī)場(chǎng)兩類業(yè)務(wù)收入與盈利能力向好;經(jīng)濟(jì)增速減緩、停滯或下降時(shí),航空運(yùn)輸需求及客貨運(yùn)業(yè)務(wù)規(guī)模受影響,機(jī)場(chǎng)收入與盈利能力也將受損。
(4)區(qū)域性
機(jī)場(chǎng)的建設(shè)規(guī)模主要由區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、綜合交通運(yùn)輸水平等因素決定。機(jī)場(chǎng)所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平直接影響機(jī)場(chǎng)客流及貨運(yùn)的業(yè)務(wù)規(guī)模。同時(shí),機(jī)場(chǎng)所在區(qū)域內(nèi)各種交通運(yùn)輸方式的發(fā)展程度也會(huì)影響機(jī)場(chǎng)客貨運(yùn)輸?shù)谋憷约皺C(jī)場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外,政府基于合理布局的考慮,在一定區(qū)域范圍內(nèi)通常會(huì)避免相似功能和規(guī)模的機(jī)場(chǎng)的重復(fù)規(guī)劃和建設(shè)。因此,民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)的區(qū)域性較為明顯。
3、民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
民航機(jī)場(chǎng)分布受到地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平、地區(qū)人口密度、區(qū)位地理情況等因素影響,機(jī)場(chǎng)對(duì)其輻射范圍內(nèi)的航空需求通常具有較強(qiáng)的壟斷性。各機(jī)場(chǎng)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)主要存在于區(qū)域機(jī)場(chǎng)群內(nèi)部。
目前,我國民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)已基本形成三大成熟的機(jī)場(chǎng)群,其中包括以上海浦東國際機(jī)場(chǎng)、上海虹橋國際機(jī)場(chǎng)、杭州蕭山國際機(jī)場(chǎng)等機(jī)場(chǎng)組成的長(zhǎng)三角機(jī)場(chǎng)群;以北京首都國際機(jī)場(chǎng)為核心,輻射周邊的天津?yàn)I海國際機(jī)場(chǎng)、石家莊機(jī)場(chǎng)、青島機(jī)場(chǎng)等的京津唐地區(qū)機(jī)場(chǎng)群;以及白云機(jī)場(chǎng)、深圳寶安機(jī)場(chǎng)所在的珠三角機(jī)場(chǎng)群。
2024國內(nèi)前10位機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量排名
資料來源:普華有策
民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)內(nèi)上市公司主要包括上海機(jī)場(chǎng)、深圳機(jī)場(chǎng)、廈門空港和北京首都機(jī)場(chǎng)股份,相關(guān)公司基本情況如下:
(1)上海機(jī)場(chǎng)
上海國際機(jī)場(chǎng)股份有限公司簡(jiǎn)稱上海機(jī)場(chǎng),上海機(jī)場(chǎng)統(tǒng)一管理上海浦東機(jī)場(chǎng)及上海虹橋機(jī)場(chǎng),主要經(jīng)營與飛機(jī)、旅客及貨物服務(wù)直接關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)航空性業(yè)務(wù)及商業(yè)、辦公室租賃、值機(jī)柜臺(tái)出租、貨運(yùn)站操作等延伸類非航空性業(yè)務(wù)。
(2)深圳機(jī)場(chǎng)
深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司簡(jiǎn)稱深圳機(jī)場(chǎng),深圳機(jī)場(chǎng)統(tǒng)一管理深圳寶安國際機(jī)場(chǎng),利用機(jī)場(chǎng)范圍內(nèi)的航站樓、衛(wèi)星廳、飛行區(qū)、貨運(yùn)區(qū)和地面交通中心等基礎(chǔ)設(shè)施開展生產(chǎn)運(yùn)作與業(yè)務(wù)經(jīng)營,主要經(jīng)營航空地面保障及航空地面代理服務(wù)等航空業(yè)務(wù)與航空物流業(yè)務(wù)及航空增值業(yè)務(wù)等延伸類非航空業(yè)務(wù)。
(3)廈門空港
元翔(廈門)國際航空港股份有限公司簡(jiǎn)稱廈門空港,原名為廈門國際航空港股份有限公司。廈門空港統(tǒng)一管理廈門高崎國際機(jī)場(chǎng),主要經(jīng)營與飛機(jī)、旅客和貨物服務(wù)直接關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)航空性業(yè)務(wù)及商業(yè)、辦公室租賃、值機(jī)柜臺(tái)出租、貨運(yùn)站操作等延伸類非航空性業(yè)務(wù)。
(4)北京首都機(jī)場(chǎng)股份
北京首都國際機(jī)場(chǎng)股份有限公司簡(jiǎn)稱首都機(jī)場(chǎng)。首都機(jī)場(chǎng)統(tǒng)一管理位于中國北京的首都國際機(jī)場(chǎng)的航空運(yùn)作及若干輔助商業(yè)業(yè)務(wù),主要經(jīng)營飛機(jī)起降及旅客服務(wù)設(shè)施、地面保障服務(wù)及消防救援服務(wù)等航空性業(yè)務(wù)與地面代理服務(wù)、航班餐食配送服務(wù)、物業(yè)出租等非航空性業(yè)務(wù)。
4、民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)主要法律法規(guī)及相關(guān)政策
《中華人民共和國民用航空法》是中國民航運(yùn)輸業(yè)監(jiān)管的主要法律依據(jù),由中華人民共和國全國人大常委會(huì)制定,于2021年4月施行,為中國民航運(yùn)輸業(yè)的各個(gè)方面提供了監(jiān)管架構(gòu),包括:民用航空器的管理及民用航空器的適航管理,航空人員管理,民用機(jī)場(chǎng)管理,空中航行管理,公共航空運(yùn)輸管理,及通用航空管理等。
此外,交通運(yùn)輸部、民航局還制定了一系列的相關(guān)法規(guī),就民航安全、機(jī)場(chǎng)建設(shè)等等進(jìn)行規(guī)定,其中與機(jī)場(chǎng)行業(yè)相關(guān)的主要法規(guī)如下:
主要相關(guān)法律法規(guī)
資料來源:普華有策
民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)為國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)和支持發(fā)展的行業(yè)。為規(guī)范和推動(dòng)我國機(jī)場(chǎng)與民航行業(yè)的健康發(fā)展,國家相關(guān)部門出臺(tái)了一系列相關(guān)的行業(yè)政策和綱領(lǐng)性規(guī)劃,主要包括:
主要相關(guān)政策
資料來源:普華有策
《2025-2031年民航機(jī)場(chǎng)行業(yè)深度調(diào)研及投資前景咨詢報(bào)告》涵蓋行業(yè)全球及中國發(fā)展概況、供需數(shù)據(jù)、市場(chǎng)規(guī)模,產(chǎn)業(yè)政策/規(guī)劃、相關(guān)技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)格局、上游原料情況、下游主要應(yīng)用市場(chǎng)需求規(guī)模及前景、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)集中度、重點(diǎn)企業(yè)/玩家,企業(yè)占有率、行業(yè)特征、驅(qū)動(dòng)因素、市場(chǎng)前景預(yù)測(cè),投資策略、主要壁壘構(gòu)成、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。同時(shí)北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、專精特新小巨人認(rèn)證、市場(chǎng)占有率報(bào)告、十五五規(guī)劃、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告、BP商業(yè)計(jì)劃書、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、藍(lán)白皮書、國家級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)認(rèn)證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務(wù)。(PHPOLICY:GYF)